Главная
→
Блог
→
Про бизнес
→
Что такое финансовая модель и как она помогает искать точки роста в бизнесе

Что такое финансовая модель и как она помогает искать точки роста в бизнесе

13.12.2024

Григорий Усанов

Главный редактор «Финансиста»

Иван Шестак

Редактор блога «Финансиста»

Предприниматели часто ставят финансы на последнее место. Сначала продукт, маркетинг, продажи и команда — по их мнению, цифры и метрики могут подождать. Однако статистика показывает: бизнес, который начинает с финансов, чаще выживает.

Именно поэтому финансовые эксперты рекомендуют строить финансовые модели. Они помогают формировать у собственника реалистичные ожидания, находить точки роста в бизнесе и увеличивать рентабельность компании.
В этом материале автор образовательного проекта «Простые финансы» Илья Щетников рассказал, что такое финансовые модели, зачем они нужны и как помогают настраивать бизнес.

Эта статья — один из конспектов с нашей конференции «КонФин 2024: Финансы бизнеса». Получить доступ к записям выступлений спикеров можно здесь.

Содержание материала:

◉ Что такое финансовая модель и какой она должна быть
◉ Какие задачи решает финмодель
◉ Топ-5 основных ошибок при составлении финансовой модели
◉ Как принимать решения с помощью финмодели

Читайте в наших информационных рассылках

Больше о работе финансового директора

Нажимая кнопку «Отправить», вы соглашаетесь на обработку персональных данных

Илья Щетников

Основатель консалтинговой компании Exchequer, автор образовательного проекта «Простые финансы»

Что такое финансовая модель

Финансовая модель — гибкий инструмент, который помогает собственникам принимать стратегические решения. Например, как масштабироваться, как повысить рентабельность, стоит ли брать кредит. Изменив в модели отдельные параметры, например, средний чек или процент квалификации клиента, можно понять их влияние на всю бизнес-концепцию.

Понятие финансовой модели

Какой должна быть финмодель

Финмодель выглядит как таблица в Excel или «Goolge Документах» с ключевыми показателями. Обычно она состоит из нескольких блоков: графическая часть, метрики, меняющиеся параметры и классические отчёты — ОПиУ, ОДДС и баланс. Нередко в финансовую модель добавляют блок для инвесторов. Установленного образца не существует, поэтому у каждой компании модель будет выглядеть по-своему.

Как может выглядеть финмодель

Финмодель часто путают с объёмными бизнес-планом или бизнес-моделью. Но необязательно, чтобы она состояла из 280 вкладок. Главное правило при составлении финмодели — не делать таблицу ради таблицы. Не стоит перегружать или усложнять её: в модели должно быть только самое существенное. Обычно всю важную информацию выносят на дашборд или первую страницу.

Какие задачи решает финмодель

Финмодель решает три основных задачи

Стратегическое планирование

В финмодели можно менять параметры и оценивать, как они влияют друг на друга в течение времени. Это позволяет планировать на месяц, полгода и год вперёд для достижения целевых показателей.

Привлечение инвестиций

С помощью финмодели можно посчитать, какую выгоду принесут инвестиции, а также выбрать их форму: заём, кредит, грант или проектное финансирование.

Поиск точек роста

Искать зоны для развития можно с помощью вопросов, которые бизнесу необходимо решить.

Как заработать больше?

Стоит ли делать больше наценку?
Как снижать себестоимость?
Каким образом повышать конверсию?
Можно ли перераспределить бюджет на маркетинг?

Что выгоднее развивать?

Какое направление приносит больше денег?
Какой товар имеет наибольшую маржинальность и быстрее оборачивается?

Какие гипотезы тестировать?

Стоит ли пробовать новый канал трафика?
Нужно ли вкладываться в закупку нового оборудования?
Что делать — открывать филиал или продать франшизу?

Например, в марте 2022 года основатель ресторанов «Додо Пицца» Фёдор Овчинников писал: «Мы сделали прогнозы. Если продажи всей сети упадут на 20% от финансового плана, то без серьёзных сокращений расходов мы уйдём в убыток. Если продажи упадут на 50%, то убыток составит около 55 млн рублей в месяц. В таких условиях запаса наших денежных средств хватит, чтобы продержаться не более 3−4 месяцев, и мы обанкротимся».

Этот пример показывает, что у «Додо Пиццы» была финансовая модель, которая позволила подготовить несколько сценариев.

Топ-5 ошибок при составлении финмодели

Нет проработанного блока инвестиционных расходов

Реальные затраты на запуск бизнеса могут оказаться в разы выше запланированных. Ошибка возникает, когда вложения считают навскидку. Например, предполагается, что квадратный метр обойдётся бизнесу в 100 тысяч рублей, а по факту объекту дополнительно нужно установить вытяжку и вентиляцию, провести земельные работы и приобрести участок.

Чтобы этого избежать, нужно тщательно рассчитывать инвестиционные расходы и учитывать все возможные затраты.

Слишком оптимистичные планы

Порой финмодель строится на нереалистичных показателях, без оценки их достижимости и соответствия рынку.

При составлении финмодели всегда нужно задавать себе и собственнику вопросы о том, насколько реально выйти на запланированные показатели, как это сделать с ресурсами бизнеса и соответствуют ли эти метрики рынку.

Нет данных о воронке продаж

Отсутствие информации о работе маркетинга и продаж делает финмодель неполной, что особенно критично для SaaS-компаний и мобильных приложений.

Чтобы этого не допустить, нужно включать в финмодель данные о воронке продаж — это необходимо, чтобы анализировать ключевые рычаги роста. Исключением является бизнес, который работает с тендерами или госконтрактами.

Нет корреляции между прямыми затратами и ростом выручки

При масштабировании бизнеса выручка растёт, но в модели часто забывают учесть сопутствующие расходы, например, зарплаты новых сотрудников или расходы на IT-инфраструктуру.

Чтобы данные совпадали, нужно заранее планировать дополнительные затраты, чтобы они пропорционально отражались в модели при росте бизнеса.

Нет данных из ОДДС

Иногда в компаниях, где большую роль играют кредиторская и дебиторская задолженности и складские запасы, рассчитывают только прибыль и игнорируют денежные потоки. Из-за этого бизнес может столкнуться с кассовым разрывом.

Поэтому необходимо добавлять информацию из отчёта о движении денежных средств (ОДДС). Это поможет вести учёт реальных денег компании.

Как финмодель помогает принимать решения

Разберёмся, как с помощью финансовой модели можно найти точки роста в компании. Представим, что к финансовому директору пришёл клиент. Полгода назад он запустил онлайн-школу, но она по-прежнему убыточна. Чтобы понять, как вывести компанию в плюс, финдир составил базовую финмодель и включил в неё воронку продаж, выручку, постоянные расходы и прибыль.

1

Первое, что приходит в голову — сократить расходы. Но при таком раскладе в плюс компанию можно вывести, если сократить затраты в семь раз. Однако это нереалистично.
2

Второй вариант — инвестировать в маркетинг. В этом варианте вывести онлайн-школу в плюс можно, если увеличить расходы на рекламу в шесть раз. При этом рентабельность бизнеса окажется на уровне 10,9%. Однако компания и так убыточная, поэтому не очень понятно, откуда взять ещё денег на маркетинг. Плюс — неясно, достаточно ли ёмкости у рынка, чтобы сохранять ту же конверсию.
3

Третий сценарий — поднять средний чек. Но повышение этого показателя даже в два раза ничего не изменит.
4

Четвёртый вариант — увеличить конверсию. Поскольку это онлайн-школа, то хорошая работа с конверсией — 50% успеха. Поэтому если изменить этот показатель хотя бы на 10%, компания получит прибыль в первый же месяц после перемен.

Главный плюс в финансовых моделях — это то, что все сценарии можно проработать ещё до реальных изменений и траты денег. Собственник или финансовый директор ещё на старте проекта получают возможность выбрать наиболее эффективные стратегии. Более того, специалисты могут миксовать различные сценарии и находить самую результативную комбинацию решений.

Главное про финансовые модели

С помощью финансовой модели можно отследить, как разные денежные показатели и метрики влияют друг на друга.
Финмодель — таблица с самой важной информацией о бизнесе или проекте, поэтому она не должна быть объёмной.
Финансовая модель позволяет найти метрики, которые больше всего влияют на прибыль.
В финмодель необходимо закладывать параметры, которые важны для конкретного бизнеса.
С помощью финмодели можно заранее попробовать несколько сценариев, которые покажут, как достичь наилучшего результата.