Как бизнес может привлечь деньги через pre-IPO

Pre-IPO — это способ привлечения денег в компанию. Процесс состоит из трёх основных этапов. Сначала компанию реорганизуют в акционерное общество (АО), и собственник утрачивает статус единоличного владельца. Затем бизнес выпускает акции, которые скупают инвесторы. Деньги от их продажи направляют в капитал предприятия и на хозяйственные нужды бизнеса.

Процедуру можно проводить онлайн без нотариуса, поэтому к покупке акций могут присоединиться инвесторы из любой точки страны.

Для АО требуется тот же пакет документов и отчётность перед государством, что и для общества с ограниченной ответственностью (ООО). Кроме того, для таких компаний действуют аналогичные налоговые режимы, в том числе УСН.

АО позволяет выстроить удобную структуру компании через продажу привилегированных акций, у покупателей которых будут разные права и обязанности. По закону компания может иметь один класс обыкновенных акций и шесть привилегированных с разными параметрами, в том числе с правом на дивиденды.

АО не ограничивает компанию по числу инвесторов, что позволяет сформировать гибкие требования к минимальной сумме инвестиции.

Законодательные требования к АО во многом схожи с теми, что предъявляются к ООО, за исключением некоторых моментов.

• Раз в год необходимо проводить собрание акционеров, иначе компании грозит штраф. Такие мероприятия можно проводить онлайн.
• Раз в год компания должна публиковать аудиторскую и финансовую отчётность. Сейчас это требование меняется, но инвестиционные площадки советуют это делать, чтобы демонстрировать открытость бизнеса для инвесторов.
• Корпоративная деятельность АО контролируется Банком России.

Невозможно точно определить, заинтригуются ли инвесторы акциями конкретной компании. Однако эксперты в этой сфере советуют обратить внимание на девять факторов.

1. Привлечение лид-инвестора. Найдите компанию или профильный фонд, которые готовы приобрести не менее 10% от объёма размещаемых акций. Это подтвердит справедливость стоимости сделки и повысит доверие других инвесторов.

2. Проведение аудита и оценки активов. Перед привлечением крупных сумм компания должна пройти тщательную проверку, чтобы продемонстрировать прозрачность и надёжность бизнеса.

3. Корректные отношения с дочерними структурами и франчайзи. Приведите в порядок все юридические связи внутри компании, чтобы избежать конфликтов и неразберихи.

4. Постановка активов на баланс. Все активы компании должны быть правильно учтены и отражены в отчётности, чтобы инвесторы получили понятную и достоверную информацию.

5. Регистрация интеллектуальной собственности. До выхода на pre-IPO необходимо оформить все патенты и зарегистрировать интеллектуальные активы компании.

6. Включение представителя инвесторов в совет директоров. Это создаст канал влияния для инвесторов на стратегические решения компании и повысит их уверенность в бизнесе.

7. Налаживание коммуникации с инвесторами. Регулярное взаимодействие поможет укрепить доверие и позволит оперативно решать возникающие вопросы.

8. Определение дивидендной политики. Прозрачный документ с чёткими условиями выплат объяснит инвесторам, когда и при каких обстоятельствах они получат доход.

9. Демонстрация роста бизнеса. Бизнес должен показывать уверенный рост выручки и прибыли, как минимум на 30% в год — никто не станет вкладываться в стагнирующую компанию.

На этом этапе владельцы бизнеса или консультанты изучают рынок брокеров, которые готовы организовать pre-IPO, и определяют условия сделки. Затем происходит реорганизация компании в АО: владельцы проводят аудит, финализируют условия сделки и подготавливают корпоративную документацию.

После корпоративной подготовки происходит выпуск и размещение акций на инвестиционной платформе. Обычно компании продают акции в течение года, чтобы процесс появления инвесторов в структуре АО был плавным. Однако в течение этого времени оценка компании и цена акций не должны меняться.

При этом компании нельзя привлекать инвестиции параллельно по двум раундам.

Pre-IPO — это инструмент, который позволяет не только привлекать капитал, но и находить поддержку опытных инвесторов. Однако, как и с любым другим финансовым инструментом, важно тщательно подготовиться, чтобы использовать все преимущества и избежать подводных камней.