Top.Mail.Ru
Проверьте
эффективность вашего финучёта всего
за 5 минут
Объедините всю отчётность из 1С в сервисе «Финансист» без программиста за 5 минут

Что такое M&A?

Сделки M&A (Mergers and Acquisitions, слияние и поглощение) — стратегия, в рамках которой одна компания объединяется с другой или полностью поглощает её. Слияние подразумевает создание нового юридического лица. При поглощении одно предприятие приобретает достаточное количество акций другой, чтобы контролировать и управлять ею.

Для чего проводят сделки M&A?

1. Расширение географии и увеличение рыночной доли
Слияние и поглощение — ключевые механизмы для расширения бизнеса, входа на новые рынки и увеличения капитализации.

2. Доступ к новым технологиям и интеллектуальной собственности
Сделки M&A используются, когда одной компании не хватает уникальной технологии, которая есть у другого предприятия.

3. Оптимизация затрат и повышение эффективности
Ресурсы и подходы к организации работы одной компании могут усилить бизнес-процессы другого предприятия.

Плюсы сделок слияния и поглощения

1. Рост и расширение
Такие сделки ускоряют рост бизнеса, позволяют увеличить ассортимент и расширить географию присутствия.

2. Экономия на масштабе
Зачастую изготавливать продукцию в больших объёмах дешевле. В этому случае M&A позволяют снизить производственные затраты и оптимизировать управленческие функции.

3. Стратегические выгоды
Слияние с конкурентами усиливает позиции на рынке.

4. Технологическое лидерство
Поглощение стартапов позволяет приобрести инновационные решения и ускорить собственные исследовательские разработки.

Минусы сделок слияния и поглощения


1. Интеграционные риски
M&A предполагает объединение разных корпоративных культур. Сотрудники обеих компаний могут негативно оценить такую процедуру и уволиться. Поэтому в процессе слияния и объединения важно удерживать персонал и сохранять командный дух.

2. Финансовые риски
Положительный инвестиционный исход после M&A может не оправдаться. Процедура слияния и поглощения обходится дорого, при этом долги одной компании достаются другой.

3. Юридические и регуляторные ограничения
Из-за требований антимонопольного регулирования бизнес может столкнуться со сложным согласованием процедуры с надзорными органами.

Коротко о сделках M&A

Проведение успешных сделок слияния и поглощения требует не только глубокого анализа и планирования, но и тщательного управления изменениями. Важно грамотно оценить активы и разработать стратегию по их интеграции. Однако процесс может привести к значительному усилению бизнес-процессов компании.

История знает множество масштабных сделок слияния и поглощения. Примером может служить поглощение компанией Disney студии 21st Century Fox за $ 71 млрд. Так, в Disney значительно расширили свой медиа-портфель и усилили позиции на рынке развлечений.
Читать в блоге «Финансиста»
12.03.2024
28.02.2024
09.02.2024
Умный помощник для вашего бизнеса
Финансист — сервис управленческой отчётности, который помогает быстро принимать управленческие решения и влиять на рентабельность бизнеса.