Представьте: на рынке появляется новый станок — технологичный, мощный, и кажется, что без него бизнес не обойдётся. Предприниматель решает: надо брать. Оформляет покупку, запускает оборудование, увеличивает производство, но прибыль никак не растёт.

В чём причина? Дело в том, что новые активы не гарантируют прибыль. Фондоотдача — один из показателей эффективности вложений. В этом материале разбираем понятие фондоотдачи, способы расчёта, факторы влияния и связь с фондоёмкостью.

Чтобы разобраться, как определить фондоотдачу, нужно ориентироваться на пять факторов.

1. Состояние и возраст ОС
Чем новее оборудование, тем выше производительность. Изношенные станки и частый ремонт снижают отдачу работы и увеличивают простои. Например, на предприятии с устаревшим парком машин могут расти расходы на обслуживание, а скорость производства оставаться низкой, что негативно отразится на фондоотдаче.

2. Интенсивность эксплуатации активов
Даже современное оборудование может не приносить ожидаемой отдачи, если работает в половину нормативной мощности. Если руководство не увеличивает загрузку, и производственные линии простаивают, фондоотдача снижается. Например, при переводе оборудования с одно- на трёхсменный режим выпуск продукции возрастает, а результаты от использования фондов — улучшаются.

3. Продуктивность сотрудников
Оборудование и ОС — только часть уравнения, и предприятие не справится без квалифицированного персонала. Если сотрудники не эксплуатируют технику на полную мощность или допускают ошибки в управлении, фондоотдача будет оставаться низкой. Например, внедрение обучения операторов может повысить производительность, даже без обновления оборудования.

4. Цена и маржинальность товара
Даже при высокой производительности оборудования ФОС может оказаться низкой, если компания продаёт товар с минимальной наценкой. Например, два предприятия с одинаковыми объёмами производства могут иметь разную фондоотдачу, если один бизнес продаёт товары в вип-сегменте, а другой — работает на низкомаржинальном массовом рынке.

5. Капиталоёмкость бизнеса
Отрасли по-разному используют основные фонды. В капиталоёмких сферах, как металлургия, фондоотдача ниже, поскольку расходы на оборудование огромны, а срок окупаемости может исчисляться годами. В то же время, в услугах или IT, где ОС составляют меньшую часть активов, фондоотдача будет представлять высокий показатель, поскольку с финансовой стороны такие вложения относятся к менее капиталоёмким.

Базовая формула показывает, как предприятие может реализовать ресурсы, но не раскрывает влияющие на результат факторы. Для детального анализа нужны факторные модели: двух-, четырёх- и семифакторный расчёты.

Метод применяется в компаниях, где нужно разделить ОС на активную и пассивную части. Способ даёт понимание, за счёт чего можно повысить отдачу от вложенных в фонды инвестиций. Формула двухфакторного расчёта будет выражаться так:

Где:

• FA — стоимость активной части ОС, которая участвует в производстве;
• F — стоимость основных фондов;
• N — стоимость произведенной продукции.

Метод помогает оценить не только общий уровень и рост фондоотдачи, но и влияние ассортимента продукции и загрузки мощностей. Такой способ расчёта подходит для предприятий с относительно стабильными ОС и ограниченным набором товара.

В расчёте участвуют четыре показателя.

1. Общая стоимость выпущенной продукции — это стоимость всех товаров, произведённых и проданных за период.
2. Стоимость основной продукции — часть выпуска, которая приносит наибольшую выручку.
3. Среднегодовая мощность — средний объём производства за год.
4. Доля активных ОС — какая часть оборудования и других ОС используется в производстве, а какая простаивает или мало задействована.

Тогда вычислять ФОС нужно по формуле:

Где:

• N — стоимость произведённой продукции;
• NО — стоимость основной продукции;
• W — среднегодовая производственная мощность;
• FA — стоимость активной части основных средств;
• F — стоимость основных фондов.

Метод применяется в корпорациях с разветвлённой производственной структурой. Такой способ помогает детально разобрать влияние загрузки оборудования, эффективность его работы и производительности труда на ФОС, чтобы вовремя отреагировать на изменения и оптимизировать излишний расход ресурсов. В расчёте нужно учесть семь показателей.

1. Долю активных ОС — сколько из активов задействовано в производстве.
2. Стоимость вовлечённого оборудования — какой объём средств приходится на оборудование.
3. Количество смен на единицу оборудования — интенсивность использования техники.
4. Продолжительность и величина анализируемого периода — сколько дней учитывается в расчёте.
5. Средняя стоимость оборудования — насколько дорогое оборудование используется.
6. Число отработанных часов на смену — как эффективно используются сменные ресурсы.
7. Выработка продукции на час работы — сколько товара производится за единицу времени.

Рассчитать можно по формуле:

Где:

• FА — стоимость активной части ОС;
• F — стоимость основных фондов;
• FМ​ — стоимость производственного оборудования;
• QD​ — количество станков;
• С — средняя стоимость одного станка;
• TС​ — число смен;
• TЧ — число отработанных часов;
• I — длительность анализируемого периода в днях;
• N — стоимость произведённой продукции.

Фондоотдача и фондоёмкость обратно пропорциональны. Фондоотдача показывает, сколько выручки приносит каждый вложенный в ОС рубль. Фондоёмкость — это количество активов, необходимых для выпуска товара.

Например, завод с фондоотдачей 2 получает 2 рубля выручки с каждого вложенного рубля. В случае снижения ФОС до 1,2 на выпуск того же товара теперь требуется больше инвестиций, и фондоёмкость будет увеличиваться.

Фондоёмкость и фондоотдача — это два противоположных показателя. Если в компании используют современное оборудование и выпускают должный объём продукции, то зарабатывают больше на каждый вложенный рубль: фондоотдача высокая, фондоёмкость низкая. Но если предприятие тратит много денег на станки, склады и транспорт, а производит мало, произойдёт обратный эффект: фондоотдача упадёт, а фондоёмкость вырастет. То есть бизнесу нужно больше ресурсов для того же результата.