Часто при кредитовании банки присваивают компании высокий уровень риска, если её выручка за год выросла в два и более раза. Для них резкое масштабирование бизнеса является серьёзным фактором риска.

В это время все процессы компании проходят проверку на прочность и могут посыпаться, потому что не все функции успевают за стремительным ростом. В свою очередь это может привести к потери управления над бизнесом в целом и над прибылью и денежными потоками в частности. Однако таких проблем можно избежать.

В этом материале эксперт по корпоративным финансам и основатель консалтинговой практики Ольга Сыса рассказала, что учесть, чтобы бизнес подготовился к масштабированию и финансовым рискам.

Первое и главное правило: масштабирование в два, три и более раз — это не просто «больше того же самого». На практике всё сложнее.

Возьмём для примера торговую компанию, которая запланировала трёхкратный рост за год. Продукт востребован, потенциал рынка вмещает амбиции собственника, отдел продаж работает как часы, и кажется, что всё под контролем.

Но чтобы реализовать такой масштабный план, нужно нанять минимум 20 новых сотрудников. Раньше с наймом спокойно справлялся бизнес-ассистент. Но в новых условиях задача вышла за рамки его возможностей и начала отнимать всё рабочее время. А новички стали уходить через два-три дня, потому что система найма и адаптации не была ни описана, ни отлажена.

В итоге компания потратила деньги и время, а качество продаж снизилось, и запланированный рост не произошёл.

Условно риски при масштабировании можно поделить на четыре группы.

Масштабирование — захватывающая перспектива, но без грамотного финансового управления — это скорее прыжок в неизвестность. Кратный рост требует другого уровня планирования, управления, анализа и контроля над финансами. Разберём шесть ключевых участков, которые не выдерживают нагрузки без подготовки.

Забудьте о простых экстраполяциях. При кратном росте нужно детально просчитывать ключевые финансовые показатели: выручку, себестоимость, операционные расходы и прибыль.

Разработайте три сценария — оптимистичный, реалистичный и пессимистичный, — а также гибкий бюджет, который можно адаптировать под ситуацию.

Создайте финансовую модель, которая позволит смоделировать различные сценарии развития и оценить финансовые результаты. Это поможет принимать более обоснованные решения и управлять рисками.

Чаще всего кратный рост требует значительных инвестиций в оборудование, персонал, маркетинг и расширение производства. Но важно не только профинансировать эти инвестиции, но и грамотно управлять оборотным капиталом. Нужно контролировать кредиторскую и дебиторскую задолженности и выстраивать понятную логику движения денег, чтобы избежать кассовых разрывов.

То же касается и работы с запасами. Без чёткой логики закупок и понимания потребностей бизнеса легко потерять управляемость.

Например, если вы планируете увеличить продажи в 10 раз, потребуется больше сырья и материалов. Важно заранее договориться с поставщиками о комфортных условиях оплаты, чтобы не заморозить оборотные средства в запасах. В некоторых случаях, напротив, выгоднее закупить большую партию сразу, особенно если продукция только растёт в цене.

Определите источники финансирования: собственные средства, кредит или инвестиции. У каждого варианта свои плюсы и минусы. Важно найти сбалансированное сочетания, исходя из стоимости капитала, рисков и долгосрочных целей компании. Так, венчурный капитал может закрыть потребность в быстром росте, но потребует уступить долю в бизнесе.

Если на ранних этапах бизнеса можно полагаться на интуицию и ручное управление, то при масштабировании такой подход перестаёт работать. Растущие объёмы данных, новые связки между процессами и потребность в оперативном контроле требуют полноценной системы учёта ключевых финансовых показателей в реальном времени.

Регулярная отчётность и анализ становятся обязательным элементом управления, именно они позволяют своевременно реагировать на изменения и корректировать стратегию.

При масштабировании важно не только наращивать выручку, но и держать под контролем расходы: производственные, логистические, маркетинговые и административные.

Частая ошибка на этом этапе, когда затраты начинают догонять доходы, и бизнес-модель становится трудно масштабируемой. Следует направить фокус на оптимизацию расходов, однако без фанатизма, баланс в этом вопросе должен превалировать.

Определите и оцените финансовые угрозы: валютные, кредитные и риски ликвидности. Разработайте стратегии управления такими угрозами. Если бизнес зависит от одной из них, следует непременно заложить эту зависимость в финансовую модель и определить критический уровень.

Например, если компания работает с иностранными поставщиками, следует захеджировать валютные риски, чтобы защититься от колебаний курса валют.

Масштабирование — это не спринт, а марафон. Процесс сложный и многогранный, но при грамотной подготовке он открывает путь к устойчивому росту. Не бойтесь мечтать о большем, но настоящий успех приходит к тем, кто тщательно планирует и готовится к возможным трудностям.

Грамотное финансовое управление поможет бизнесу не только быстро расти, но и сохранять устойчивость долгие годы.