Будущее финансов начинается здесь!

Автоматизация

Компетенции

5-я ежегодная онлайн-конференция для финансовых директоров

Изучить программу

11 - 12 ноября

КонФин

11-12 ноября

Как «Финансист» помогает в работе финансового директора?

Бесплатно. Навсегда

Подробнее

Делитесь пользой — получайте бонусы!

Расскажите коллегам и партнёрам о «Финансисте» и получите 50 000 ₽ за каждого нового клиента

Платим 50 000 ₽
за рекомендацию

Как получить 50 000 рублей за рекомендацию сервиса?

✅

Вы получаете 50 000 рублей!

✅

демонстрация, ведение, консультирование, поддержка клиента — всё остаётся за нами;

✅

мы общаемся с клиентом и продаем подписку;

вы рекомендуете «Финансист»
клиенту и приводите его к нам;

✅

Всё очень просто:

Оставляя свои данные, вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности и правилами обработки персональных данных

Главная
→
Блог
→
Управленка и финучёт
→
Прибыль и чистая прибыль: в чём разница, как рассчитать по формулам и использовать на практике

Прибыль и чистая прибыль: в чём разница, как рассчитать по формулам и использовать на практике

Страхование бизнеса — инструмент управления рисками

Казалось бы, что нового можно сказать о чистой прибыли опытному финдиру? Это альфа и омега, итог работы. Но давайте честно: слишком часто на неё смотрят как на финальную цифру, почти как на счёт в футбольном матче. «В этом квартале +10 млн, мы молодцы».

Но ведь самый сок — не в цифре, а в истории, которую она рассказывает. Чистая прибыль — не только результат, это симптом здоровья или болезни всего бизнеса. В этом материале давайте вспомним азы, а затем копнем глубже и посмотрим, как вытащить из показателя максимум управленческой пользы.

Содержание материала:

◉ Что такое прибыль и какой она бывает
◉ Что такое чистая прибыль и чем отличается от других видов
◉ По каким формулам считать показатель
◉ Как расчёт выглядит на практике
◉ Что влияет на чистую прибыль
◉ Как анализировать показатель
◉ Как использовать и распределять чистую прибыль

Читайте в наших информационных рассылках

Больше о росте прибыли

Нажимая кнопку «Отправить», вы соглашаетесь на обработку персональных данных

Что такое прибыль

Представьте: вы печёте и продаёте торты.

За месяц продали 100 тортов по 2 000 рублей каждый.
Выручка — 200 тысяч рублей.
Но чтобы их испечь, вы потратились на муку, сахар, электричество, аренду кухни и заплатили зарплату помощнику — затраты составили 150 тысяч.
Остаток между тем, что вы заработали, и тем, что истратили, — 50 тысяч рублей — и есть прибыль бизнеса.

Это метрика, ради которой затевается каждое предприятие, от маленькой кондитерской до гигант-корпорации.

Конечно, в корпорациях финансовые результаты измеряются миллиардами. Пример — российский ритейлер ПАО «Магнит», в 2023 году получил выручку в 2,54 трлн рублей. Но это не те средства, которые организация может просто положить в карман: из гигантской суммы нужно вычесть себестоимость реализованной продукции, аренду тысяч магазинов, зарплаты сотен тысяч сотрудников, логистику, маркетинг и другое. То, что остаётся после этих вычетов, и формирует прибыль «Магнита».

Именно на неё смотрят инвесторы, принимая решение о вложении денег, и собственники, когда решают, на что направить заработанные средства: на открытие новых магазинов, запуск нового продукта или выплату дивидендов.

Какие бывают виды прибыли

Финансы компании напоминают матрёшку.

Снаружи самая большая кукла — это выручка.
Вынимаем её и видим куклу поменьше — это один вид прибыли.
Открываем — там следующая, ещё меньше.

Каждая последующая «кукла» получается из предыдущей путём вычитания конкретного вида расходов. Такой подход помогает собственникам и финансистам увидеть, на каком этапе бизнес теряет деньги и где есть точки роста.

В управленческом учёте принято выделять четыре вида прибыли по уровням. Давайте пройдём по этому пути на примере нашего условного кондитера.

Маржинальная

Это первая и самая «оптимистичная» прибыль от реализации основного продукта. Она показывает, сколько денег мы зарабатываем с реализации продукта, если учитывать только переменные расходы — те, что напрямую будут зависеть от объёма производства. Для кондитера это будут траты на продукты для каждого торта — мука, ягоды и шоколад. Аренда цеха или зарплата бухгалтера сюда не входят, потому что их придётся платить, даже если мы не произвели ни одного торта.

Такая разница между выручкой и расходами помогает понять, насколько в принципе выгоден наш продукт и есть ли у бизнеса запас прочности.

Валовая

Следующий шаг — учёт производственных затрат. Здесь к переменным расходам добавляются постоянные производственные расходы.

Для кондитера это может быть аренда производственного цеха и зарплата пекарей. В отчётности компаний этот показатель называется себестоимостью продаж.

Операционная (прибыль от продаж)

Двигаемся дальше и из валовой прибыли вычитаем расходы, прямо не связанные с производством, но нужные для функционирования компании.

Это коммерческие и управленческие расходы. То, что остаётся, — это операционная прибыль.

Балансовая (до налогообложения)

Последний уровень прибыли перед финальным расчётом с государством. Здесь учитываем все прочие доходы и расходы, не связанные с профильной деятельностью.

Компания могла получить доход от вкладов, сдать в аренду ненужный склад или, наоборот, потратиться на штрафы или уплату % по кредитам.

Что такое чистая прибыль

Мы получили балансовую прибыль. Теперь разберём, что происходит с этой цифрой дальше и как она превращается в NT.

Основные отличия общей прибыли от чистой

Мы уже говорили о том, что прибыль — это многослойный показатель. На каждом уровне «матрёшки» мы будем получать отдельный вид, который важен для анализа. Но в чём же отличие промежуточных (или «общих») типов прибыли от чистой, которая является конечной целью каждого бизнеса?

Если коротко, то чистая прибыль (Net profit, NT) — это деньги, которые остаются в полном распоряжении собственников компании после вычета абсолютно всех расходов, включая налоги и проценты по кредитам. Это итоговый финансовый результат, и его можно направить на масштабирование предприятия, выплату дивидендов или отложить в "подушку безопасности".

Остальные типы — валовая, операционная, балансовая — это инструменты для анализа. Но финальный пункт назначения — это NT.

Нельзя сказать, что один вид прибыли бизнеса важнее другого. Показатели отвечают на разные вопросы. Невозможно получить здоровую NT, если у бизнеса бывают проблемы на уровне валовой или операционной.

Давайте для наглядности сведём отличия в таблицу.

Критерий	Валовая, операционная, балансовая	Чистая
Назначение	Промежуточные показатели для анализа эффективности на разных уровнях	Финрезультат, которым могут распоряжаться собственники
Что учитывает	Учитывает только часть расходов (себестоимость, операционные затраты)	Учитывает все расходы, включая налоги, % и другие списания
Кому «принадлежит»	Это ещё не деньги собственников. Из них нужно платить проценты банкам и налоги государству	Принадлежит собственникам, акционерам и участникам ООО
Основной вопрос	«Насколько эффективно мы производим и продаём?» «Хорошо ли управляем операциями?»	«Сколько мы в итоге заработали?»

Формула расчёта чистой прибыли

В этом материале разберём четыре вида формул — от подробной до упрощённых, которые удобно использовать для быстрых оценок.

Полная

Это детальный подход, который отражает «матрёшку» расчётов в одной формуле, и показывает, как из общей выручки мы приходим к финальному результату.

Формула повторяет логику отчёта о финансовых результатах. Она точная, но и самая громоздкая для ручных подсчётов.

Отчёт о прибылях и убытках (ОПиУ) — это та самая «матрёшка» расчётов, которую вручную собирать долго и муторно. «Финансист» делает это за вас: он автоматически строит детальный ОПиУ, чтобы вы видели точную картину прибыли, а не тратили время на сводку данных.

Узнать больше

Упрощённая

Для расчётов чаще используют короткие простые формулы, которые отталкиваются от уже посчитанных видов прибыли. Самая распространённая из них берёт за основу прибыль до налогообложения, о которой мы говорили ранее. Иногда можно встретить дополнительную вариацию.

Амортизация уже «сидит» внутри себестоимости или операционных расходов, поэтому в явном виде в этих формулах она часто не вычитается, так как уже учтена при расчёте операционной прибыли.

Расчёт по данным отчётности: использование строк ОФР

Это надёжный и официальный способ, который использует данные из «Форма 2» — отчёта о финансовых результатах (ОФР).

Каждому показателю в отчёте присвоен код строки, что помогает избежать путаницы.

Расчёт для разных систем налогообложения

Схема расчёта чистой прибыли остаётся неизменной, но вот способ расчёта налога, который из неё вычитается, зависит от системы налогообложения компании. Хотя конечная цель одна — найти NT, путь к ней для компаний на разных налоговых режимах будет отличаться в расчёте налоговых обязательств.

Общая система налогообложения (ОСН)

Крупные компании, как «Магнит», работают на ОСН. Предприятие платит налог на прибыль по ставке 20% от налогооблагаемой базы (прибыль до налогообложения). Расчёт мы видели выше — он прозрачен и следует логике ОФР.

Упрощённая система налогообложения (УСН)

Предприниматель МСБ часто использует «упрощёнку», где налог на прибыль заменяется единым налогом. Здесь есть два варианта.

УСН «Доходы», ставка до 6%
Налог платится с общей суммы доходов компании. Расходы при расчёте налога не учитываются. Но для расчёта чистой прибыли их, конечно, нужно вычесть.

Допустим, ООО «Ромашка» на УСН 6% получило выручку 1 000 000 рублей. Аренда, зарплата и закупки оставили 700 000.
- Налог = 1 000 000 * 6% = 60 000
- NT = 1 000 000 (доходы) − 700 000 (расходы) − 60 000 (налог) = 240 000
УСН «Доходы минус расходы», ставка до 15%
Налог платится с разницы между доходами и документально подтверждёнными расходами из закрытого перечня, установленного Налоговым кодексом РФ (статья 346.16 НК РФ).

Например, ООО «Лютик» на УСН 15% получило выручку 1 млн рублей. Расходы, которые можно учесть по НК РФ, составили 600 000.
- Налог = (1 000 000 − 600 000) * 15% = 60 000
- NT = 1 000 000 (доходы) − 600 000 (расходы) − 60 000 (налог) = 340 000

Практические примеры расчёта

Давайте посмотрим, как считают NT компании разного масштаба: от кофейни до гиганта розничной торговли.

Малый бизнес: кофейня у дома

Для примера возьмём типичный малый бизнес — несетевую кофейню. Владелец такого бизнеса, как правило, не составляет сложную бухгалтерскую отчётность для внешних пользователей, но ему необходимо вести управленческий учёт, чтобы понимать, зарабатывает ли кофейня или работает в минус.

За основу возьмём данные из бизнес-плана кофейни из «Тинькофф Журнала». Представим себе кофейню площадью 13 м² в спальном районе, которая работает на патентной системе налогообложения (ПСН) — это выгодный режим для малого бизнеса с небольшой площадью, так как сумма налога фиксирована и не зависит от реальных доходов.

Показатель	Сумма, руб.	Пояснение
Выручка	450 000	150 чеков в день x 100 руб. x 30 дней (упрощённо)
Переменные расходы	180 000	Зёрна, молоко, сиропы, стаканчики (около 40% от выручки)
Маржинальная прибыль	270 000	Выручка − Переменные расходы
Постоянные расходы:
— Аренда помещения	40 000
— Зарплата 2 бариста	120 000
— Коммунальные услуги	15 000
— Маркетинг	10 000
Операционная прибыль	85 000	Маржинальная прибыль − Постоянные расходы
Налоги (стоимость патента)	5 000	Годовая стоимость патента ~60 000 руб
Чистая прибыль	80 000	Операционная прибыль − Налоги

Как и почему считали
Владелец использует управленческий отчёт о прибылях и убытках (ОПиУ). Здесь не нужно рассчитывать налог на прибыль как процент от доходов, потому что собственник использует патент. Главная задача — контролировать маржинальность (хватает ли наценки на покрытие расходов) и операционную прибыль. NT здесь — это деньги, которые собственник может забрать или вложить обратно в дело, например, в покупку новой кофемолки.

Средний бизнес: производственная компания

Теперь рассмотрим бизнес покрупнее — например, мебельную фабрику «FORMULA» в Краснодаре. Согласно кейсу на vc.ru, эта компания в 2024 году показывала выручку 2,5 млн рублей в месяц, что даёт ~30 млн рублей в год — типичный масштаб для среднего производственного бизнеса в регионах.

Такие компании часто работают на УСН «Доходы минус расходы» (15%) или уже переходят на общую систему (ОСН). Учёт здесь сложнее: нужно считать себестоимость каждой единицы продукции, амортизацию дорогого оборудования и управлять фондом оплаты труда.

Смоделируем примерный финансовый результат за год.

Показатель	Сумма, млн руб.	Пояснение
Выручка	30,0	Продажа кухонь и корпусной мебели
Себестоимость продаж	18,0	Материалы, зарплата рабочих, амортизация станков
Валовая прибыль	12,0	Выручка − Себестоимость
Коммерческие расходы	4,5	Реклама, зарплата менеджеров по продажам, доставка
Управленческие расходы	2,5	Зарплата директора, бухгалтера, аренда офиса
Операционная прибыль	5,0	Валовая прибыль − Коммерческие и управленческие расходы
Проценты по кредиту	0,8	Плата за использование кредитных средств на оборудование
Прибыль до налогообложения	4,2	Операционная прибыль − Проценты
Налог по УСН (15%)	0,63	4,2×15%
Чистая прибыль	3,57	Прибыль до налогообложения − Налог

Как и почему считали
Для такой компании ключевым является расчёт валовой прибыли, который показывает отдачу от производства. Дальше из этой прибыли вычитаются расходы на продажи и управление, чтобы получить операционную прибыль — показатель эффективности профильного бизнеса.

Так как у фабрики есть кредиты, важно отделить операционный результат от финансовых расходов (процентов). Поэтому сначала считают прибыль до налогов, а уже с неё — налог по ставке УСН. Чистая прибыль показывает 3,57 млн рублей — это результат работы и с производством, и с продажами, и с долговой нагрузкой. При выручке в 30 млн рублей рентабельность по чистой прибыли составляет около 12%, что хороший показатель для производственного бизнеса.

Крупный бизнес: ПАО «Магнит»

Для крупного бизнеса, акции которого торгуются на бирже, расчёт чистой прибыли — это регламентированный процесс. Компании на ОСН обязаны публиковать бухгалтерскую отчётность, и расчёт ведётся по строкам отчёта о финансовых результатах (ОФР), как мы уже рассматривали ранее.

Давайте ещё раз вернёмся к отчётности ПАО «Магнит» за 2023 год.

Прибыль до налогообложения (строка 2300) ≈ 65 млрд
Налог на прибыль (строка 2410) ≈ 15,6 млрд
NT (строка 2400) = 64,97 млрд − 15,6 млрд = 49,37 млрд

Как и почему считали
Расчёт ведётся строго по правилам бухгалтерского учёта (РСБУ) или международным стандартам (МСФО). Каждый показатель подтверждён документально и проверен аудиторами. NT в 49,37 миллиарда рублей — это официальный финансовый результат гигантской корпорации с выручкой более 2,5 триллионов рублей. На эту цифру смотрят инвесторы, принимая решение о покупке акций, и из неё совет директоров рекомендует выплачивать дивиденды.

Что влияет на чистую прибыль

NT — это финальный результат, но на показатель влияет огромное количество факторов, как внутри компании, так и за пределами.

Внутренние факторы

Это зона прямого контроля менеджмента. Всё, что здесь решается, сразу отражается на прибыли

Главный фактор — объём продаж

Чем больше продаём при той же рентабельности, тем выше прибыль. Если кофейня из примера продаёт не 150, а 200 чашек в день, выручка и прибыль растут
Не менее важна себестоимость — цена закупки сырья и материалов

Если подорожают зёрна, а стоимость кофе останется прежней, маржинальность упадёт, и NT снизится
Влияет и структура затрат

Компании с большими постоянными расходами, как заводы с дорогим оборудованием, чувствительнее к падению продаж — выручки не хватает, чтобы покрыть издержки
Важна и оптимизация

Поиск выгодного поставщика, автоматизация рутины, переезд в офис подешевле и другое. Каждая сэкономленная тысяча рублей становится тысячей чистой прибыли
Умение делать больше теми же силами тоже растит прибыль

Например, установка на фабрике оборудования, которое производит быстрее и с меньшим браком
Наконец, ценообразование

Повышая цену при той же себестоимости, можно увеличить прибыль, но важно не перестараться, чтобы не потерять клиентов

Внешние факторы

Это факторы, на которые фирма не может влиять напрямую, но должна учитывать и подстраиваться

В первую очередь — налоговая политика

Если ставка налога на прибыль вырастет с 20% до 25%, NT снизится, даже если показатели до налогообложения останутся прежними
Сильно влияют и рыночные условия

Экономический спад или падение покупательской способности заставляют людей тратить меньше, и даже эффективно управляемые компании теряют выручку
Наконец, конкуренция

Если рядом с кофейней откроется ещё одна с более низкими ценами, часть клиентов уйдёт. Придётся либо снижать цену, либо тратить больше на маркетинг — в любом случае прибыль пострадает

Анализ чистой прибыли

Динамический анализ

Сначала — сравнение. «План-факт», «к прошлому кварталу», «к этому же месяцу год назад». Это база. Но опытный финдир смотрит не только на дельту «было/стало», а ищет аномалии и тренды.

Сезонность или проблема? Рост в декабре — это предновогодняя лихорадка или результат гениальной маркетинговой акции? Падение в феврале — это всегда так или в этот раз что-то пошло не так с закупками? Сравнение год к году отсекает сезонность и подсвечивает реальные изменения.
Эффект масштаба. Выручка выросла на 30%, а NT — только на 5%. Где «потерялись» деньги? Постоянные расходы раздулись? Маржинальность упала из-за скидок? Динамика — это лучший способ поймать момент, когда бизнес начинает «жиреть» и терять эффективность.
Скорость изменений. Прибыль падает три месяца подряд, но каждый месяц медленнее. Это рынок стабилизируется или антикризисные меры начали работать? Смотреть на динамику — это как смотреть запись с видеорегистратора после ДТП. Можно понять, кто, куда и с какой скоростью ехал в момент столкновения.

«Финансист» превращает «план-факт» в моментальный диагноз. Хватит тратить часы на поиск причин, почему факт не сошелся с планом: сервис сам подсветит аномалии и покажет, где именно вы теряете деньги.

Узнать о сервисе больше

Рентабельность бизнеса

Абсолютная цифра чистой прибыли может обмануть. Заработать миллион при выручке в два миллиона — фантастика. Заработать тот же миллион при выручке в миллиард — повод для серьёзного разговора с командой.

Рентабельность по чистой прибыли (Net Profit Margin) можно назвать термометром того, насколько эффективно бизнес превращает выручку в реальные деньги для собственников.

Здесь вопрос: «А какая рентабельность нормальная?». Сравнивать себя с «Газпромом» бессмысленно. Смотрите на:

конкурентов в нише — если у них 15%, а у вас 5%, значит, они что-то делают сильно лучше;
собственную динамику — если норма была 10%, а стала 7%, пора бить в набат;
стоимость капитала — если рентабельность ниже, чем ставка по депозиту, то, может, проще положить деньги в банк?

Причины роста и снижения чистой прибыли

Чистая прибыль изменилась. Почему? Опытный финдир не скажет: «Выручка просела», а копнет глубже и раскрутит цепочку от продаж до налогов.

Падение прибыли — это следствие. Ищем причину в выручке, в задранных поставщиками ценах, в раздутом штате или в маркетинге, который «съел» бюджет и не принес лидов. Анализируем кредитную нагрузку и налоговые изменения.

Также с ростом прибыли. Нужно понять: это разовая удачная сделка или результат системной работы по оптимизации? Первое — это удача. Второе — это ценный рецепт, который можно и нужно повторить.

Связь с другими финансовыми показателями

Чистая прибыль vs. денежный поток. Классика. На бумаге деньги есть, а на счетах нет. Клиенты не платят, деньги в запасах или в дебиторке. Если эти два показателя сильно расходятся — это красный флаг, который сигналит о будущих кассовых разрывах.
Чистая прибыль vs. EBITDA. Если разрыв между ними растет, возможно, организация увлеклась инвестициями или набрала дорогих кредитов. EBITDA показывает операционную эффективность «очищенного» бизнеса, и важно следить, чтобы финансовая и инвестиционная деятельность не "съедали" все плоды.
Чистая прибыль vs. Собственный капитал. Показывает, сколько копеек прибыли генерирует каждый рубль, вложенный собственниками. Это главный показатель для инвестора. Можно генерировать миллиарды прибыли, но если для этого пришлось вложить триллионы, эффективность под вопросом.

Использование и распределение чистой прибыли

Итак, мы посчитали NT. Цифра красивая, все довольны. Но работа финдира на этом не заканчивается, а переходит на новый уровень — стратегический. Теперь главный вопрос: что делать с этими деньгами?

NT — единственный ресурс, из которого можно одновременно развивать бизнес, вознаграждать собственников и создавать подушку безопасности. И задача финдира — помочь найти баланс между этими часто противоречивыми целями.

Реинвестирование в развитие бизнеса

Самый очевидный путь — реинвестировать в рост

Сначала определяем, куда направить деньги: в новое оборудование, на захват нового рынка или в разработку

Затем — считаем ожидаемую отдачу по каждому направлению

Далее — сравниваем ROI и оцениваем риски

Без этого реинвестирование превращается из разумной инвестиции в лотерею

Выплата дивидендов собственникам

Бизнес создается ради прибыли для владельцев, и дивиденды — законная награда за риск. Задача финдира — превратить выплаты из случайного «подарка» в предсказуемый процесс. Для этого нужны две вещи.

Дивидендная политика

Чёткие правила о том, какой процент, с какой периодичностью и при каких условиях будет относиться к выплатам собственнику
Баланс

Оставлять в компании достаточно денег для операционки и роста, а не выгребать каждую копейку

Формирование резервных фондов

«Пока гром не грянет, мужик не перекрестится» — это не про финдира. Мы знаем, что «черный день» обязательно наступит: кассовый разрыв, срочный ремонт оборудования, уход ключевого клиента, очередной локдаун.

Резервный фонд — это не «замороженные» деньги, а страховка на случай шторма, которая поможет обойтись без экстренных и дорогих кредитов.

Часто фонд формируется как процент от чистой прибыли до тех пор, пока не достигнет целевого размера. Например, суммы постоянных расходов за 3−6 месяцев. Это та самая подушка, которая дает собственнику и команде возможность спать спокойно.

Социальные программы и инвестиции в людей

Этот пункт часто идет по остаточному принципу, и зря. Премии команде, обучение, улучшение условий труда — это не «расходы на персонал», а прямые инвестиции в лояльность и производительность.

Счастливый и мотивированный сотрудник, который чувствует причастность к успехам компании, генерирует больше прибыли. Задача финдира — оцифровать эту связь и показать собственнику, что расходы на команду — это не «спасибо», а ещё один инструмент для будущего роста.

В конечном счете, распределение NT — это поиск компромисса. Между ростом и стабильностью, между интересами бизнеса и желаниями собственников. И хороший финдир — это тот, кто помогает найти золотой баланс.